重磅：发改委扩投“人工智能+"，美 50% 产能延期，2026 基建大洗牌

新闻导语

2026 年 4 月 17 日，中国国家发展改革委在国新办发布会上宣布，将制定 2026—2030 年扩大内需战略实施方案，重点在“人工智能+"基础设施领域开展扩大有效投资行动。与此同时，大洋彼岸的美国 AI 基建却遭遇寒流，据 Sightline Climate 报告显示，其今年计划新增的数据中心容量中高达 30% 至 50% 面临延期或取消。中美两国在 AI 基础设施赛道上呈现出截然不同的发展态势，全球 AI 算力格局正迎来关键转折点。

事件详情

在当日举行的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上，国家发展改革委副主任王昌林明确表示，今年将重点在“人工智能+"基础设施、城市更新、国家水网及新型能源体系等领域，开展一系列扩大有效投资行动。官方指出，将通过发挥国家创业投资引导基金作用，引导社会资本支持科技创新和新兴产业发展，旨在促进供给结构优化与市场需求扩容。

与之形成鲜明对比的是美国市场的困境。根据气候分析机构 Sightline Climate 于 4 月 13 日发布的《2026 年数据中心展望》报告，美国今年计划新增约 16 吉瓦（GW）的数据中心容量，但预计其中 30% 至 50% 将面临延期或取消，目前真正进入施工阶段的仅约 5 吉瓦。这一数据与超大规模云计算企业逾 7000 亿美元的年度资本开支预算形成巨大反差，揭示了电力供应短缺、供应链断裂及社会政治阻力等多重深层困境。

背景分析

此次政策转向并非偶然，而是中国“十五五”规划纲要落地的具体体现。早在 2026 年初，行业便传闻国家将把“算电协同”纳入新基建工程，要求枢纽节点绿电应用占比达 80% 以上。随着城镇化进入下半场，传统土木工程量减少，以低空经济、算力中心为代表的新型基建成为接替主力。发改委此前已提出加快形成低空关键装备谱系，并推动 109 项重大工程项目实施，显示出国家层面对夯实实体经济根基、培育新质生产力的决心。

反观美国，其制造业外包的结构性问题在 AI 爆发期集中显现。彭博社报道指出，变压器、开关设备及电池等电气设备的严重短缺是项目延误的主因，国内产能远不足以满足需求，导致交货周期延长达五年之久。此外，社区反对、许可审批障碍以及电网整合滞后，进一步压缩了项目落地的可行性空间。

影响评估

中美 AI 基建进度的分化将深刻重塑全球行业格局。中国通过“人工智能+"行动及专项资金支持（如 1.3 万亿元超长期特别国债），有望加速算力网络成型，降低下游应用厂商的成本压力，从而催生更多智能经济新形态。对于市场而言，这意味着国产 AI 大模型及应用生态将获得更稳定的算力底座支撑。

而对于美国市场，算力供需矛盾的加剧可能在未来 1-2 年内持续推高云服务价格，直接挤压下游应用厂商的利润空间。那些依赖美国云服务商的全球企业，或将面临成本上升和服务交付不确定的双重风险。竞争对手方面，拥有自主可控产业链的中国科技企业，在国际市场上的竞争力有望得到进一步提升。

各方反应

针对国内政策，业内观察家认为，发改委提出的“软建设”工作机制及存量土地盘活策略，将有效解决项目落地难问题。一位不愿具名的基础设施分析师表示：“从‘项目等地’到‘地等项目’的转变，标志着我国基建审批效率的质的飞跃。”

在国际层面，Sightline Climate 的报告引发了投资界的广泛担忧。多家投行下调了相关产业链的增长预期，指出尽管回流制造的政策呼声不断，但实质性产能提升迄今收效甚微。市场普遍担心，美国电力基础设施的瓶颈将成为制约其 AI 领导地位的最大短板。

未来展望

展望未来，2026 年至 2030 年将是全球 AI 基础设施建设的分水岭。随着中国《2026—2030 年扩大内需战略实施方案》的制定与实施，一批综合性政策措施有望提前储备并及时出台。值得关注的时间节点包括今年下半年重大工程项目的开工情况，以及美国变压器等关键设备产能的恢复进度。在全球算力竞赛中，谁能率先突破能源与供应链的束缚，谁就能掌握智能时代的主动权。